【1級FP監修】投資信託の指標、実力を確認・選び方

投資で失敗しないために、必要なのは“感覚”ではなく、数字などの“根拠”です。

その根拠となるのが、客観的な「定量的指標」です。定量的指標は、投資信託、ファンド、ETF（以下、投資信託）などの評価や運用成績を数字で評価に利用します。

購入ランキングが1位だから、皆が買っているからではなく、投資家が客観的なデータを基に投資信託を選び、納得して行う必要があります。投資信託の「定量的指標」について分かりやすく解説します。

1 【結論】投資信託、ファンド、ETFを選ぶ際、客観的な指標を利用して比較、納得した試算運用を行う。
2 騰落率
3 アクティブリターン
4 トータルリターン
5 標準偏差
6 シャープレシオ
7 自分で比較、見付けることも重要

【結論】投資信託、ファンド、ETFを選ぶ際、客観的な指標を利用して比較、納得した試算運用を行う。

騰落率

一定期間における投資信託の基準価額（純資産総額を受益者が保有する総口数の合計で割ったもの、設定日から1万口10,000円スタート）の値上がり率、値下がり率を表したものです。

例えば、1年の騰落率が50%の場合、基準価額が1年前10,000円、現時点15,000円と表します。一方で騰落率がマイナス20%の場合、現時点の基準価額が8,000円になります。
勝落率は期間によって異なるので、複数のファンドを比較するときは、6カ月、1年、3年、5年、10年と同じ期間の騰落率を確認しましょう。

しかし、過去の騰落率を比較する際、新しく設定（発売）された投資信託は年数が新しいため騰落率のデータがないため確認が必要です。

アクティブリターン

投資信託は運用手法の違いで大きく分けて二通りあります。

投資信託が運用成果の目安としている指標（日経平均株価やTOPIX、S＆P500など）を「ベンチマーク」といい、そのベンチマークへの連動を目指す「パッシブ運用」のインデックスファンドと、ベンチマークを上回る成果を目指して積極的に運用する「アクティブ運用」のアクティブファンドです。

アクティブファンドにおいて、ファンドの勝落率から同期間のベンチマークのリターンを差し引いた指標です。この数値がプラスであれば、べンチマークを上回る運用成果がそのアクティブファンドができたことになります。

一般的に「アクティブ運用」のファンドは購入手数料、換金手数料、信託財産留保額、信託報酬などが「パッシブ運用」のインデックスファンドよりも手数料が高くなるケースが多いです。投資銘柄の選定、リサーチ、ポートフォリオの構築、アセットアロケーション（資産配分変更）など「パッシブ運用」よりもコストが掛かかるためです。

アクティブファンドを選ぶ際は、アクティブリターンを確認しましょう。